Наиболее ликвидные активы в балансе 2020

Степень успешности каждой компании или предприятия определяются уровнем ликвидности её активов. Благодаря этому финансовому инструменту компания может в любой момент выйти из кризисной ситуации, преобразовав их в денежные средства. О том, что означает этот термин и какие активы самые ликвидные мы поговорим далее.

Что такое ликвидность активов

Ликвидными активами называют имущество компании, которое можно быстро перевести в финансовые средства.

При этом и сами наличные деньги тоже входят в данную категорию, причём если задуматься о том, какой актив является самым ликвидным, то сразу становится понятно, что это именно деньги, так как они являются готовым средством для совершения финансовых расчётов.

Помимо денег к ликвидным активам относятся пользующиеся высоким спросом и обладающие высокой стабильностью ценные бумаги (к примеру, краткосрочные государственные облигации), запасы драгоценных металлов и камней, а также прочие виды имущества, которое можно реализовать в кратчайшие сроки. Скорость трансформации активов в денежные средства и является мерой степени их ликвидности.

Степень ликвидности активов

Существует несколько степеней ликвидности, в зависимости от возможности перевести их в финансовые средства:

• Полностью ликвидные. Наличные деньги в кассе или на счетах, которыми можно воспользоваться в любой момент.
• Высоколиквидные. С возможностью конвертации в денежные средства за срок не более одного месяца.
• Среднеликвидные. Реализация возможна в срок от месяца до полугода.
• Низколиквидные. Перевод в денежный эквивалент возможен, но занимает более полугода.

Анализ ликвидности

Ликвидность всех активов компании определяется отношением имеющихся высоколиквидных активов к задолженностям и финансовым обязательствам.

Говоря простыми словами, для определения степени ликвидности компании необходимо поделить сумму высоколиквидных активов на сумму текущих обязательств. В результате получается коэффициент ликвидности, нормальным значением которого является цифра, превышающая 1.

В зависимости от результатов анализа определяется не только успешность компании, но и её привлекательность для сторонних инвесторов – никто не захочет вкладывать собственные деньги в убыточную организацию.

Для того, чтобы благосостояние компании не пострадало необходимо следить за экономической ситуацией и своевременно переводить средства из одной валюты в другую.

На втором месте идут ценные бумаги. Их ликвидность варьируется в зависимости от востребованности на рынке. Если говорить о биржевых акциях, то степень их ликвидности определяется количеством предложений на их покупку. Самые востребованные акции называют ценными бумагами первого эшелона.

Далее идут драгоценные металлы. Их можно было бы поставить на второе место в связи со стабильностью курса, однако есть один нюанс – во многих государствах существуют различные законодательные ограничения, которые регулируют их свободное обращение.

Поэтому продавать драгметаллы в больших количествах приходится на международных биржах. С одной стороны, продать их можно в любую минуту, но с другой – биржевая цена может отличаться от стоимости, за которую приобретался металл, что выльется в финансовые потери особенно при реализации крупных партий товара.

По сути ответ на вопрос «Какой актив является самым ликвидным?» лежит на поверхности – это наличные деньги.

То же самое можно сказать и о средствах на банковском счёте, которые можно обналичить в любой момент.  Ликвидность всех остальных активов в любом случае будет пусть и ненамного, но всё-таки ниже.

Источник: https://broinvestor.com/kakie-aktivy-samye-likvidnye.html

Бухгалтерский баланс – Balance Sheet

Бухгалтерский баланс (Balance Sheet) представляет собой отчет о финансовом состоянии компании на определенную дату. Дата составления отчета может быть любой, однако обычно это конец месяца, квартала или финансового года. При этом в мировой практике финансовый год может не совпадать с календарным (в российских стандартах учета – совпадает).

Состав баланса

Ни американские, ни международные стандарты не регламентируют формат баланса. Однако существует ряд правил, по которым должна представляться информация. Согласно GAAP США:

• Активы (Assets) в балансе располагаются по степени убывания ликвидности (скорости превращения в деньги близко к их рыночной стоимости);
• Пассивы, которыев международной практике состоят из обязательств (Liabilities) и собственного капитала (Stockholders’ Equity), отображаются следующим образом: обязательства представляются по убыванию срока их требования (погашения); статьи собственного капитала (Stockholders’ Equity) размещаются после обязательств.

Пример бухгалтерского баланса

Сумма в круглых скобках означает отрицательную величину, которая должна быть вычтена из суммы других цифр колонки, в которой она находится.

• Активы и пассивы баланса
• Активы в балансе разбиваются на текущие (оборотные, краткосрочные) (Сurrent Assets) и нетекущие (внеоборотные, долгосрочные) (Non-current Assets); обязательства разбиваются на текущие (краткосрочные) (Current Liabilities) и нетекущие (долгосрочные) (Non-current Liabilities).
• Активы (Assets) в балансе должны быть уравновешены требованиями на них (Liabilities), то есть баланс должен быть сбалансированным и должно выполняться главное финансовое уравнение бухгалтерского баланса, которое выглядит так:

• Активы компании = Пассивы компании = Капитал и Резервы (т.е. Собственные средства владельцев компании) + Долгосрочные и Краткосрочные обязательства.

Прирост активов должен уравновешиваться приростом пассивов. Так, если компания приобретает оборудование (активы), то это означает либо прирост обязательств (например, банковских ссуд или размещаемых облигаций), либо увеличение собственного капитала на увеличение активов или же дополнительный выпуск акций.

Ликвидность баланса

Сбалансированность имеющихся активов и срочности обязательств определяет ликвидность баланса. Баланс ликвиден, если денежная оценка каждой группы активов, выделенной по степени ликвидности активов компании, начиная с высоколиквидных, превышает величину пассивов (обязательств), сгруппированных по срочности.

Активы по степени ликвидности	Ликвидный баланс	Пассивы по срокам погашения
Наиболее ликвидные активы. Денежные средства (Cash and Cash Equivalents). Краткосрочные вложения (Short Term Investments).	А1	А1 ≥ П1	П1	Наиболее срочные обязательства. Кредиторская задолженность (Accounts Payable).
Быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность (Receivables). Прочие активы (Other Current Assets).	А2	А2 ≥ П2	П2	Краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства (Short Term Debt). Прочие краткосрочные обязательства (Other Current Liabilities).
Медленно реализуемые активы. Запасы (Inventories).	АЗ	А3 ≥ П3	ПЗ	Долгосрочные пассивы. Долгосрочные займы (Long Term Debt). Резервы предстоящих платежей (Deferred Long Term Liability Charges). Прочие долгосрочные обязательства (Other Liabilities)
Трудно реализуемые активы. Внеоборотные активы (Non-Current Assets).	А4	А4 ≤ П4	П4	Устойчивые пассивы. Cобственный капитал (Stockholders’ Equity).

Собственный капитал (Stockholders’ Equity) – это главный источник финансирования предприятия. Он представляет собой совокупную величину вложений акционеров и чистой прибыли, накопленной компанией за время ее работы. Это остаточный капитал, остающийся в распоряжении компании после вычета из суммы активов всех обязательств.

В состав собственного капитала баланса компании входят:

• Preferred Stock (Привилегированные акции).
• Common Stock (Обыкновенные акции).
• Retained Earnings (Нераспределенная прибыль): накопленный компанией чистый доход, который может быть направлен на развитие бизнеса и распределение дивидендов.
• Treasury Stock (Казначейские акции): акции, находящиеся в собственности компании, не обладающие правом голоса и не участвующие в распределении дивидендов. 
• Capital Surplus (Добавочный капитал): доход, возникающий в результате прироста стоимости внеоборотных активов после их переоценки и размещения акций выше их номинальной стоимости.
• Other Stockholder Equity (Прочие резервы): резервный фонд, создаваемый компанией на определенные цели (покрытие убытков, погашение облигаций и выкуп акций, выплаты дивидендов).

Денежные и неденежные статьи баланса

Статьи баланса делятся на денежные и неденежные. К денежным статьям кроме денег и ценных бумаг относятся также:

Все остальное – это неденежные статьи. То есть запасы товаров, сырья и материалов относятся к неденежным статьям.

 Размер денежных и неденежных статей в балансе пересчитывается с учетом изменения валютного курса. При этом не все статьи переоцениваются по текущему курсу, некоторые отражаются по историческому курсу.

 Какие статьи отражаются по историческому курсу, а какие по текущему? Здесь действует следующее правило:

Оксана Гафаити, автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru Понравился???? пост? Оставьте свой комментарий ниже????.

Получайте мои идеи по рынку в Telegram????: @Mindspace_ru

1. VKontakte

Источник: https://mindspace.ru/abcinvest/buhgalterskij-balans-balance-sheet/

Ликвидные активы

Наиболее ликвидные активы – это денежные средства предприятия и краткосрочные вложения, к примеру, ценные бумаги с высокой котировкой. Другими словами, это такие активы, которые в любой момент и без потерь реальной стоимости реализуются в денежные средства для обеспечения платежных расчетов по текущим краткосрочным обязательствам. Основной признак высоколиквидных активов – наличие свободного рынка обращения.

Ликвидные активы в балансе

Наиболее ликвидные активы А1 – все находящиеся в распоряжении предприятия суммы денежных средств, немедленно используемые для взаиморасчетов и погашения долгов перед партнерами, государством в части налогов/сборов, прочими контрагентами.

Степень ликвидности того или иного актива характеризуется периодом трансформации: чем короче продолжительность в днях, тем ликвиднее актив.

Абсолютно ликвидные активы – это наличные и безналичные уже готовые средства платежей; наименее ликвидные – ТМЦ, незавершенное производство.

Ликвидные активы – это:

• Денежные средства – наличные деньги в кассах и безналичные деньги на счетах различного назначения (высоколиквидные активы в балансе, строка 1250), депозиты краткосрочного характера, драгоценные металлы и камни.
• Краткосрочные финансовые вложения сроком до 30 дней погашения – государственные ценные бумаги, облигации быстрой котировки, акции и векселя первого эшелона.

Ликвидные активы в балансе – строка

Структура российского баланса построена по принципу возрастания ликвидности. Сначала расположены строки активов с наименьшей ликвидностью (внеоборотные, долгосрочные вложения); затем сгруппированы запасы и дебиторская задолженность; наконец, наиболее ликвидные активы в балансе: строка 1240 + строка 1250.

А1 (Высоколиквидные активы) = строка 1240 Формы 1 + строка 1250 Формы 1

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Оценка степени ликвидности применяется при анализе уровня платежеспособности, финансовой стабильности и планировании стратегического развития предприятия.

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам помогает рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio).

Этот показатель наиболее точно характеризует, какую величину краткосрочных долгов организация в состоянии погасить незамедлительно и в полных объемах при возникшей необходимости в расчетах.

К = А1 / (П1 + П2),

Нормальным считается значение коэффициента выше 0,2 и до 0,5. Более низкое значение говорит о неспособности компании вовремя рассчитываться по накопившимся обязательствам (низкая платежеспособность). Слишком высокое показывает, что денежные потоки свободных средств распределяются неразумно, и необходимо пересмотреть вложения с целью успешного развития бизнеса.

Обратите внимание! Рекомендуемое значение является обобщенным и усредненным показателем. При расчетах следует принимать во внимание отрасль деятельности и специфику предприятия с учетом совокупных финансовых показателей.

Источник: https://spmag.ru/articles/likvidnye-aktivy

Анализ ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

• наиболее ликвидные активы, денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• быстро реализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы;
• медленно реализуемые активы, запасы и затраты;
• труднореализуемые активы, основные и прочие внеоборотные средства.
• Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
• наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок);
• краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
• долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);
• постоянные пассивы (источники собственных средств за вычетом величины по статье «Расходы будущих периодов» и суммы иммобилизации оборотных средств по статьям раздела   III актива плюс строки 630—660 пассива баланса).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотно­шения: Ах > Пр А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Для быстрого измерения ликвидности используйте программу финансового анализа ФинЭкАнализ.

Пример из отчета

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

1. Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения:
2. Условия абсолютной ликвидности:
3. А1=>П1
4. А2=>П2
5. А3=>П3
6. А4

Источник: http://1-fin.ru/?id=254

Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы

Анатолий Георгиевич Пopшнeв, доктор экономических наук, профессор, член-корреспондент РАН, заведующий кафедрой маркетинга Государственного университета управления.
 

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Контрольный список финансового директора

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

• Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
• Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
• А1 >> П1
  А2 >> П2
  А3 >> П3
• А4

Источник: https://www.elitarium.ru/likvidnost-kojefficient-analiz-aktivy-kratkosrochnye-objazatelstva-passivy-buhgalterskij-balans/

Нов баланс 5. Анализ ликвидности

Анализ
ликвидности

Ликвидность
—
подвижность активов предприятий, фирм,
банков, предполагающая возможность
бесперебойной оплаты в срок
кредитно-финансовых обязательств и
законных денежных требований. Различают
ликвидность
банков, фирм, ликвидные активы, ликвидные
средства.

Для определения степени
ликвидности
во многих странах используются системы
коэффициентов ликвидности
как соотношение определенных статей актива и пассива, разрабатываются и
утверждаются нормативные акты,
предписывающие поддерживать установленный
уровень этих коэффициентов.

Ликвидность
фирмы — соотношение величины ее
задолженности и ликвидных средств, т.е.
тех средств, которые могут быть
использованы для погашения долга:
наличность, депозиты в банке, реализуемые
элементы оборотного капитала и т.п.
Существует классификация денежных
средств и финансовых активов по степени
ликвидности,
т.е.

по быстроте и легкости их обращения
в наличность или иное приемлемое
платежное средство; чем выше степень
ликвидности,
тем, как правило, меньше величина
доходности по данному активу, и наоборот.

Ликвидность
хозяйствующего субъекта
можно узнать по его балансу. Значит, по
существу, ликвидность баланса изучаемого
предприятия будет означать ликвидность
всего предприятия в целом.

Ликвидность
баланса предприятия
— степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует
сроку погашения обязательств.

Ликвидность
определяется соотношением величины
задолженности и ликвидных средств,
находящихся в распоряжении предприятия.

Задача
анализа ликвидности баланса возникает
в связи с необходимостью давать оценку
платежеспособности организации, т.е.
ее способности своевременно и полностью
рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность
означает безусловную платежеспособность
предприятия и предполагает постоянное
равенство между активами и обязательствами,
как по общей сумме, так и по срокам
наступления.

Анализ
ликвидности баланса
заключается в сравнении
средств по активу,сгруппированных
по степени их ликвидности и расположенных
в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами
пo пaccивy,сгруппированными
по срокам их погашения.

В
зависимости от степени ликвидности,
т.е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия разделяются
на следующие группы.

А1. Наиболее
ликвидные активы —
кним
относятся все статьи денежных средств
предприятия и краткосрочные финансовые
вложения (ценные бумаги). Данная группа
рассчитывается следующим образом:

А1
= Финансовые вложения +Денежные средства

или
стр. 1240 + стр. 1250.

А2.
Быстро
реализуемые активы — дебиторская
задолженность.

А2
= Дебиторская задолженность или стр.
1230.

АЗ.
Медленно
реализуемые активы — статьи
раздела II актива баланса, включающие
запасы, налог на добавленную стоимость,
дебиторскую задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты) и прочие
оборотные активы.

АЗ
= Запасы + Долгосрочная дебиторская
задолженность + НДС +Прочие оборотные
активы.

или
стр. 1210 + 1стр. 220 + стр. 1260

A4.
Трудно
реализуемые активы — статьи
раздела 1 актива баланса — внеоборотные
активы.

А4
= Внеоборотные активы или
стр. 1110.

Пассивы
баланса группируются по степени срочности
оплаты.

П1.
Наиболее срочные обязательства —
кним
относится кредиторская задолженность.

П1
= Кредиторская задолженность или
стр. 1520.

П2.
Краткосрочные пассивы — это
краткосрочные заемные средства,
задолженность участникам по выплате
доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2
= Краткосрочные заемные средства + Прочие
краткосрочные обязательства

или
стр. 1510 + стр. 1550.

ПЗ.
Долгосрочные пассивы — это
статьи баланса, относящиеся кразделам
IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные
средства, а также доходы будущих периодов,
резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ
= Долгосрочные обязательства + Доходы
будущих периодов + Оценочные обязательства

или
стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540.

П4.
Постоянные пассивы или устойчивые —
это
статьи раздела Ш баланса «Капитал и
резервы».

П4
= Капитал и резервы (собственный капитал
организации)

или
стр. 1300.

• Для
  определения ликвидности баланса следует
  сопоставить итоги приведенных групп
  по активу и пассиву.
• Баланс
  считается абсолютно
  ликвидным,
  если имеют место следующие соотношения:
• А1>П1
• А2>
  П2
• A3>
  ПЗ
• А4
  < П4
• Текущая
  ликвидность
  свидетельствует
  о платежеспособности (+) или
  неплатежеспособности (-) организации
  на ближайший крассматриваемому
  моменту промежуток времени:
• ТЛ = (Al + А2) — (П1 + П2);
• Перспективная
  ликвидность
  — это
  прогноз платежеспособности на основе
  сравнения будущих поступлений и платежей:
• ПЛ
  = A3 — ПЗ.
• Рассмотрим основные
  типы возможных ситуаций.

1.
А1
> П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4; А1 > П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4< П4 при (А1+А2)>(П1+П2).

Нормальная, надежная
платежеспособность и финансовая
устой­чивость организации.

2.
А1
> П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)П1;А2 П4 при (А1 + А2) ПЗ; А4 > П4 (А4 < П4).

Имеет
место хроническая неплатежеспособность
и финансовая неустойчивость
предприятия.

5.
А1
< П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 > П4.

Имеет
место кризисное финансовое состояние
предприятия, близ­кое
к банкротству.

Сопоставление
ликвидных средств и обязательств
позволяет вычислить относительные
показатели. Такими
показателями служат коэффициенты
ликвидности предприятия. Эти коэффициенты
позволяют определить способность
предприятия оплатить свои краткосрочные
обязательства в течение отчетного
периода. Наиболее важными среди них с
точки зрения финансового менеджмента
являются следующие:

1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности;

2. Коэффициент срочной ликвидности;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности;

4. Собственные оборотные средства.

Коэффициент
общей (текущей) ликвидности.
Дает общую оценку ликвидности активов,
показывая, сколько рублей текущих
активов приходится на один рубль текущих
обязательств.

Логика исчисления данного
показателя заключается в том, что
предприятие погашает краткосрочные
обязательства в основном за счет текущих
активов; следовательно, если текущие
активы превышают по величине текущие
обязательства, предприятие может
рассматриваться как успешно функционирующее
(по крайней мере теоретически).

Коэффициент
общей (текущей) ликвидности
рассчитывается как частное от деления
оборотных средств на краткосрочные
обязательства и показывает, достаточно
ли у предприятия средств, которые могут
быть использованы для погашения его
краткосрочных обязательств в течение
определенного периода.

Согласно
общепринятым международным стандартам,
считается, что этот коэффициент должен
находится в пределах от единицы до двух.
Нижняя граница обусловлена тем, что
оборотных средств должно быть, по меньшей
мере, достаточно для погашения
краткосрочных обязательств, иначе
предприятие окажется под угрозой
банкротства.

Превышение оборотных
средств над краткосрочными обязательствами
более чем в два (три) раза считается
также нежелательным, поскольку может
свидетельствовать о нерациональной
структуре капитала.

Значение
показателя можно варьировать по отраслям
и видам деятельности, а его разумный
рост в динамике обычно рассматривается
как благоприятная тенденция.

Ктл
= Оборотные средства/Краткосрочные
обязательства =

=стр. 1200/стр. 1500 –
(1530+1540+1430+1550)

Следующим в нашем
списке идет коэффициент
срочной (быстрой) ликвидности,
раскрывающий отношение наиболее
ликвидной части оборотных средств
(денежных средств, краткосрочных
финансовых вложений и дебиторской
задолженности) к краткосрочным
обязательствам.

Показатель аналогичен
коэффициенту текущей ликвидности;
однако исчисляется по более узкому
кругу текущих активов. Из расчета
исключается наименее ликвидная их часть
— производственные запасы.

По международным
стандартам уровень коэффициента срочной
ликвидности должен быть выше единицы.
В России же его оптимальное значение
определено как 0,7 – 0,8. Необходимость
расчета данного коэффициента вызвана
тем, что ликвидность отдельных категорий
оборотных средств далеко не одинакова.

Следует также учесть особенности
применения этого показателя в России,
в наших условиях рынка. Дело в том, что,
как следует из описания формулы, к
наиболее ликвидным оборотным средствам
относят здесь не только денежные
средства, но и краткосрочные ценные
бумаги и дебиторскую задолженность.

В
условиях развитой рыночной экономики
такой подход вполне оправдан: краткосрочные
ценные бумаги по определению являются
высоколиквидными средствами; дебиторская
задолженность, во-первых, оценивается
за вычетом потенциальных сомнительных
долгов, то есть в расчет берутся только
те дебиторы, которые на сто процентов
могут оплатить свою задолженность перед
нашим предприятием.

Во-вторых, предприятие
в условиях развитой рыночной экономики
имеет целый ряд законодательно
регламентированных возможностей, с
помощью которых оно может взыскать
долги со своего клиента. Очевидно, что
подобных условий в Российской экономике
не существует. Анализируя динамику
этого коэффициента, необходимо обращать
внимание на факторы, обусловившие его
изменение.

Так, если рост коэффициента
быстрой ликвидности был связан в основном
с ростом неоправданной дебиторской
задолженности, то  это не может
характеризовать деятельность предприятия
с положительной стороны.

Ксл
= (Денежные средства + Краткосрочные
финансовые вложения + Дебиторская
задолженность)/Краткосрочные обязательства
=

= стр.1260 + стр.1240 +
стр.1230/стр. 1500

Исходя из
вышеперечисленного, в практике российского
финансового менеджмента коэффициент
срочной ликвидности рассчитывается
редко.

Коэффициент
абсолютной ликвидности (платежеспособности)
является наиболее жестким критерием
ликвидности предприятия и показывает,
какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть при необходимости
погашена немедленно.

Поскольку разработка
отраслевых нормативов этих коэффициентов
— дело будущего, на практике желательно
проводить анализ динамики данных
показателей, дополняя его сравнительным
анализом доступных данных по предприятиям,
имеющим аналогичную ориентацию своей
хозяйственной деятельности.

Кал
= Денежные средства/Краткосрочные
обязательства = Стр. 1250/ стр.1500

Важным показателем
в изучении, анализе ликвидности
предприятия является собственный
оборотный капитал,
величина которого находится как разность
между оборотными активами фирмы и ее
краткосрочными обязательствами.

СОС = Оборотные
средства – Краткосрочные обязательства
=

= стр. 1200 – стр.1500

Величина собственных
оборотных средств характеризует
ту часть собственного капитала
предприятия, которая является источником
покрытия его текущих активов (т.е.
активов, имеющих оборачиваемость менее
одного года). Это расчетный показатель
зависит как от структуры активов, так
и от структуры источников средств.

При
прочих равных условиях рост этого
показателя в динамике рассматривается
как положительная тенденция. Основным
и постоянным источником увеличения
собственных средств является прибыль.
Следует различать «оборотные средства»
и «собственные оборотные средства».

Первый показатель характеризует активы
предприятия (II раздел актива баланса),
второй — источники средств, а именно
часть собственного капитала предприятия,
рассматриваемую как источник покрытия
текущих активов. Величина собственных
оборотных средств численно равна
превышению текущих активов над текущими
обязательствами.

Возможна ситуация,
когда величина текущих обязательств
превышает величину текущих активов.
Финансовое положение предприятия в
этом случае рассматривается как
неустойчивое; требуются немедленные
меры по его исправлению.

Собственный
оборотный капитал придает фирме большую
уверенность в собственных силах. Ведь
это именно он выручает предприятие при
самых разных проявлениях отрицательных
сторон рынка.

Например: при задержке
погашения дебиторской задолженности
или трудностях со сбытом продукции,
обесценивания или потерь оборотных
средств.

На финансовом положении
предприятия отрицательно сказывается
как недостаток, так и излишек чистого
оборотного капитала.

Недостаток может быть вызван убытками
в хозяйственной деятельности, ростом
безнадежной дебиторской задолженности,
приобретением дорогостоящих объектов
основных средств без предварительного
накопления средств на эти цели, выплатой
дивидендов при отсутствии соответствующей
прибыли, финансовой неподготовленностью
к погашению долгосрочных обязательств
предприятия. Значительное превышение
чистого оборотного капитала над
оптимальной потребностью в нем
свидетельствуют о неэффективном
использовании ресурсов. Примерами
являются: выпуск акций или получение
кредитов без реальной потребности в
них для хозяйственной деятельности
предприятия, нерациональное использование
прибыли от хозяйственной деятельности.

Проводимый
по изложенной схеме анализ ликвидности
баланса является приближенным. Более
детальным является анализ платежеспособности
при помощи финансовых коэффициентов.

Источник: https://studfile.net/preview/4430681/

Ликвидность активов

Ликвидность и платежеспособность – ключевые показатели финансовой устойчивости компании. На их основе можно делать выводы о ее текущем состоянии и перспективах развития.

Ликвидность активов – скорость превращения активов в денежные средства

Степень ликвидности активов — количество дней, необходимых для трансформации. Короче период, ликвиднее актив.

Все активы по степени превращения в ДС (денежные средства) делятся на 4 группы:

Наиболее ликвидные активы

В первую очередь превращаются в денежные средства оборотные активы, находящиеся на счете, в кассе, а также краткосрочные финансовые вложения. Это наиболее ликвидные активы («абсолютные»).

• А1 = ДС + КФВ (Форма1 стр. 250 + 260)
• Например, показатель А1 на конец отчетного периода равен 136 634 (см. таблицу 1)
• Таблица 1

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Итого по разделу I	190	9 959 600	9 554 618
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	926 492	909 100
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	904 396	893 828
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	12 061	9 210
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217	10 035	6 062
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	5 289 225	5 581 124
в том числе покупатели и заказчики	241	4 007 178	4 454 578
Краткосрочные финансовые вложения	250	62 227	95 718
Денежные средства	260	133 467	40 916
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	6 411 411	6 626 858
БАЛАНС	300	16 371 011	16 181 476

Среднереализуемые активы

Во вторую очередь превращается в денежные средства (ДС) дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие оборотные активы – это среднереализуемые активы.

А2 = ДЗС + Прочие оборотные активы (Форма1 стр. 240 + 270)

Например, показатель А2 на конец 2009 -5 581 124 соответственно (см. таблицу 1).

Медленно реализуемые активы

В третью очередь превращаются в ДС оборотные активы, находящиеся в запасах и затратах. Это медленно реализуемые активы.

А3 = ЗАПЗ + НДС (Форма1 стр. 210 + 220)

Например, показатель А3 на конец 2009 составил 909 100 (см. таблицу 1).

Труднореализуемые активы

В последнюю очередь превращаются в ДС внеоборотные активы и дебиторская задолженность свыше 1 года. Это – трудно реализуемые активы.

А4 = Форма1 стр. 190 + 230

Например, показатель А4 на конец 2009 года составил 9 554 618 руб. (см. таблицу 1).

Далее определим период превращения в ДС первых 3-х групп, учитывая данные за 2009 год и выручку этого года (см. таблицу 2). Для определения продолжительности оборота используем формулу:

Т = 0,5(Анач + Акон)/ Выручка*360

Таблица 2

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности	Код	За отчетный период
Выручка (нетто) от продажи товаров продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей}	010
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020
Валовая прибыль	029	7 052 453
Коммерческие расходы	030	5 253 513
Управленческие расходы	040	1 798 935
Прибыль (убыток) от продаж	050	2 409
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	1 796 525
Проценты к оплате	070
Доходы от участия в других организациях	080	771
Прочие доходы	090
Прочие расходы	100
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	2 260 629

1. TA1= 0,5*(195 694 + 136 634)/ 7 052 453*360=8,48~8,5 (дней)
2. В случае необходимости превратить ресурсы группы А1 в ДС, это можно сделать в течение 8 дней.
3. TA2= 0,5*( 5 289 225 + 5 581 124)/ 7 052 453*360=277,44~277 (дней)
4. В среднем дебиторы рассчитываются по своим обязательствам через 277 дней после покупки продукции в кредит.
5. ТА3= 0,5*( 926 492 + 909 100)/ 7 052 453*360=46,8~47 (дней)
6. То есть период превращения группы активов А3 в ДС в среднем составляет 47 дней.
7. Определим уровень риска вложения средств в ресурсы данного предприятия с помощью показателя «доля медленно и трудно реализуемых активов в совокупных активах» по формуле:
8. d = (A3 + A4)/AK = (909 100 + 9 554 618)/ 16 181 476 =0,6466
9. dконеч= 64, 66%
10. Вывод: cтепень риска вложения средств в данное предприятие средняя, так как доля медленно- и трудно-реализуемых активов составила 64, 66%, а соответственно доля быстро- и средне-реализуемых активов 35, 34%.

Источник: https://betafinance.ru/glossary/likvidnost-aktivov.html

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия (на примере ОАО Молочного комбината «Воронежского»)

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Понятия платежеспособности и ликвидности являются очень близкими, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Ликвидность текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Таким образом, ликвидность – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена [3, с. 203].

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ОАО МК «Воронежского», [2]

Группировка активов (А)	На начало года	На конец года	Группировка пассивов (П)	На начало года	На конец года
А1	Наиболее ликвидные активы:	152187	154577	П1	Наиболее срочные обязательства:	278141	339073
Денежные средства	2893	2650	Кредиторская задолженность	278141	339073
Краткосрочные финансовые вложения	149294	151927
А2	Быстро реализуемые активы:	942756	701511	П2	Краткосрочные пассивы:	407963	70154
Дебиторская задолженность (до года)	942756	701511	Займы и кредиты до года	407963	70154
Прочие оборотные активы	—	—
А3	Медленно реализуемые активы:	305866	381449	П3	Долгосрочные пассивы:	462924	272454
Запасы	311858	377104	Долгосрочные обязательства	462924	272454
Расходы будущих периодов	(14826)	(11552)
Дебиторская задолженность (после года)	—	—
НДС по приобретенным ценностям	8834	15897
А4	Труднореализуемые активы:	622621	697730	П4	Постоянные пассивы:	889228	1265138
Внеоборотные активы	622621	697730	Капитал и резервы	889228	1265138
Доходы будущих периодов	—	—
Резервы предстоящих расходов	—	—

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия A4≤П4.

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. Баланс считается ликвидным, если А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, а значит А4≤П4.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса ОАО МК «Воронежского» показывает, что наиболее ликвидным баланс был на конец 2009 года, так как выполняется условие 2, 3 и 4, а на начало года – только 2 и 4 условия. Как видно из приведенных данных, неравенство А4 < П4 соблюдается, т.е.

Если наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, это означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей [1,с.242].

• Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
• 1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Он рассчитывается по формуле:
• КАЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) ≥ 0,2;

2) Коэффициент промежуточной ликвидности, или коэффициент критической ликвидности, показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е.

показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам и определяется по формуле: КПЛ (критической ликвидности) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов). Рекомендуемое значение данного показателя ≥ 0,8;

3) Коэффициент текущей ликвидности — основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает краткосрочных обязательств.

Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируются рабочий капитал, или «чистые оборотные активы».

КТЛ = оборотные активы/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) [1, с.232] .

Таблица 2

Показатели ликвидности баланса

Коэффициент	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
КАЛ	0,22	0,38
КПЛ	1,6	2,09
КТЛ	2,06	3,05

Коэф. абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года ≥ 0,2, это говорит о том, что предприятие является платежеспособным, за 2009 год его платежеспособность возросла, т.к. КАЛ увеличился до 0,38. На начало 2009 года предприятие могло погасить немедленно 22% кредиторской задолженности, а на конец 38%.

Значения коэффициентов промежуточной ликвидности также являются нормативными (≥ 0,8). Коэффициенты текущей ликвидности 2,06 и 3,05 выходят за пределы интервала 1-2, это говорит о нерациональном использовании средств предприятия, но оно при этом является платежеспособным.

В целом за 2009 год показатели ликвидности предприятия возросли, и можно говорить о том, что Молочный комбинат «Воронежский» в рассматриваемый период является платежеспособным.

Литература:

1. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник / Л.Т. Гиляровская, Г.В. Корнякова, Г.Н. Соколова. – М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2004. – 615 с.

2. Годовой бухгалтерский отчет ОАО МК «Воронежского» за 2009 год.

3. Миннибаева К.А. Экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К.А. Миннибаева.- Б.: Изд-во БГТИ, 2008. – 220 с.

Основные термины (генерируются автоматически): актив, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, доход будущих периодов, обязательство, средство, отчетная дата, собственный капитал, текущая ликвидность, пассив.

Источник: https://moluch.ru/archive/39/4688/