Виды финансовых активов в 2020 году

Рынок криптовалют, хотя и перестал быть объектом всеобщего хайпа, как это было совсем недавно, продолжает работать и имеет многомиллиардные обороты. Власти многих стран пытаются решить вопрос с его легализацией. Россия не является исключением, поэтому сегодня мы расскажем о тех новых шагах властей страны в 2020 году, которые могут сильно изменить ситуацию с оборотом криптовалют.

Криптовалюты на территорию России проникли уже давно, еще до бума Биткоина на рубеже 2017-2018 годов. Тогда основной массой их пользователей были или энтузиасты, или откровенные преступники, занимающиеся торговлей наркотиков и оружием. В связи с последними на крипту обратили свое внимание и власти страны.

Российские суды стали рассматривать дела, в которых фигурировал Биткоин, еще с 2014 года.

В том же 2014 появилась информация о возможной разработке специального закона, регулирующего криптовалютный рынок на территории России.

Но готовый законопроект был внесен в ГосДуму только в марте 2018 года, прошел первое чтение и застрял на стадии подготовки ко второму из-за необходимости внесения большого количества поправок (зачастую, противоречивых), поступивших от разных инстанций.

Недавно от журналистки Светланы Башаровой (Life.ru), давно занимающейся расследованиями в этой сфере, стало известно, что:

«Законопроект о «цифровых финансовых активах» будет принят уже весной 2020 года с вероятностью 99%».

Ссылается Светлана на председателя Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова.

Какие же основные положения законопроекта о «цифровых финансовых активах», который, как мы писали выше, с высокой долей вероятности уже этой весной станет законом и вступит в силу к концу 2020 года?

Закон о криптовалюте: главные положения

1. Криптовалюта – вид цифрового финансового актива, создаваемый и учитываемый в распределенном реестре цифровых транзакций участниками этого реестра в соответствии с правилами ведения реестра цифровых транзакций (все термины, используемые в определении, тоже есть в тексте законопроекта – его можно найти на сайте Думы).

2. Все операции с криптовалютами должны осуществлять операторы обмена цифровых финансовых активов – юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ.
3. Цифровой кошелек открывается оператором обмена цифровых финансовых активов только после прохождения процедуры идентификации его владельца.

4. Использование криптовалют в качестве средства платежей в России запрещено (поправка, которую лоббирует ЦБ по аналогии с запретом для иностранных валют).

То есть весь рынок криптовалют на территории страны, а точнее сказать – с участием граждан России, должен быть или легальным и полностью прозрачным с лишением транзакций анонимности, или незаконным и, соответственно, стать объектом работы правоохранительных органов (особенно ФСБ).

Все граждане, кто будет уличен в использовании «черного» рынка крипты, автоматически станут преступниками, к которым будут приняты меры. Их конкретное содержание будет определять правительство, а регулировать работу операторов – ЦБ.

Так как обменные сервисы с зарубежной юрисдикцией работать с россиянами после вступления закона в силу не перестанут, то будет новая и более серьезная волна их блокировки, а люди, попавшиеся на обмене крипты на них, будут наказываться. С учетом того, что делается это обычно для того, чтобы уйти от уплаты налогов, к наказанию таких лиц подключат и ФНС.

Транзакциям россиян только в крипте почти ничего не грозит, так как они полностью анонимны и, в теории, могут быть раскрыты только в случае изъятия ПК, на котором они проводились.

Что значит закон о криптовалюте для игроков в онлайн-покер?

Ситуация здесь очень схожа с выплатой налогов с покерных доходов. Этому вопросу мы недавно посвятили отдельную статью. Кроме схожести, здесь еще и прямая взаимосвязь.

Государство хочет максимально уменьшить сферы неподконтрольных ему денежных транзакций.

Поэтому игроки в онлайн-покер из России, которые используют крипту, или должны будут менять ее на рубли только в подотчетных местным законам «операторах обмена цифровых финансовых активов» со всеми вытекающими из этого проблемами легализации своих доходов и объяснения их источника, или продолжать пользоваться зарубежными сервисами и услугами менял, но с более высокой степенью вероятности, чем сейчас, получить штрафы, а, вполне возможно, и более серьезное наказание.

Так как законопроект о «цифровых финансовых активах» очень небольшой (всего 8 страниц), то к нему потребуется большое количество поясняющих актов с более конкретными правилами по работе легального рынка криптовалют и с конкретными мерами по наказанию лиц, нарушающих закон. А приниматься они будут только после вступления закона в силу – это должно будет произойти только к концу 2020 года, если он будет принят этой весной.

Значит, вся «движуха» по борьбе с «черным» рынком начнется только к середине 2021 года. Это, конечно, будет не скоро, но думать о необходимости изменений в работе с криптой нужно уже сейчас.

Тем более, что покер-румов, работающих на криптовалюте или использующие различные монеты в качестве способа транзакций, сейчас много, и эти монеты не потеряют многих своих преимуществ, даже если их придется продавать на полностью российских «биржах», контролируемых ЦБ.

Самый крупный из покер-румов, принимающих Биткоин – GGPokerOK, в нем нашим игрокам доступны:

• Приватная сделка для pro-игроков.
• Агент касса для гриндеров без комиссии за трансферы.
• Гонки на 300-500к для кеш-игроков.
• Приватные акции и турнирные билеты в телеграм канале.
• Профессиональная поддержка игроков по всем вопросам без выходных.

• Для получения сделки в руме обратитесь к нашему менеджеру Тимофею:
• Telegram: @Timofey_wpd
• Skype: Написать
• WhatsApp: Написать
• E-mail: [email protected]

Все новости по игре в различных румах и закрытых резервациях на приватных условиях мы публикуем в нашем Телеграм-канале. Подпишись, чтобы не упускать EV.

Источник: https://ru.worldpokerdeals.com/blog/sudba-kriptovalyut-v-rossii-v-2020-godu

Блокчейн, DLT и криптоактивы: тенденции и прогнозы на 2020 год

2019 год был очень успешным для биткоина, криптоактивов и блокчейн-технологии в целом. За год по ценовому росту биткоин обошел почти все традиционные продукты финансового рынка, такие как американские и европейские акции, облигации и сырьевые товары. В целом блокчейн-технология постепенно становится все более массовой.

Так, законодательная власть Германии ввела новый «крипто-закон», который вступит в силу в начале 2020 года. Этот закон призван снизить градус неопределенности с правовой точки зрения и привлечь стартап-компании и инвесторов.

Неожиданно для всех в этом году Германия ближе всех оказалась к принятию блокчейна путем расширения ее правового поля.

За пределами Германии мы можем наблюдать аналогичные тенденции и в других странах: Швейцария устанавливает прогрессивные правила; Китай стремится стать лидером в сфере блокчейна; стартапы из Великобритании получают сильную финансовую поддержку; инвесторы — как заинтересованные в криптоактивах, так и венчурном капитале — создают инфраструктуру и механизмы для инвестиций.

После успешного 2019 года что мы можем ожидать от блокчейна, DLT и криптоактивов в 2020 году? Каковы тенденции на 2020 год в крипто- и DLT-пространстве?

Прогнозы и тенденции на 2020 год

1. Биткоин: монета не утратит свой статус главной криптовалюты

Благодаря появлению по всему миру инфраструктуры и нормативно-правовой базы для вновь создаваемых цифровых активов мы становимся свидетелями возникновения нового класса активов.

Этот класс в настоящее время возглавляет биткоин, занимающий лидирующие позиции на рынке.

Мы считаем, что биткоин по-прежнему будет оставаться крупнейшим цифровым активом, торгуемым на бирже, несмотря на то, что по уровню ликвидности он может уступить другим валютам в долгосрочной перспективе.

2. Инвестиционные токены: ценные бумаги будут токенизированы, а токены получат статус ценных бумаг

Лишь немногие криптоактивы действительно являются цифровыми на данный момент времени. Вместе с тем мы наблюдаем первые шаги в сторону токенизации других активов, а также к подготовке нормативно-правовой базы к широкому внедрению цифровых активов во всей финансовой отрасли.

В то время как традиционные активы будут преобразованы в новый цифровой вид (как например, «токенизация ценных бумаг»), для нового класса активов будут введены нормативные рамки, которые позволят осуществлять торговлю этими активами в существующей инфраструктуре (например, «секьюритизация токенов»). Это означает слияние традиционных финансовых инструментов и новых цифровых воплощений. Таким образом, подходящая и соответствующая нормативным требованиям инфраструктура для цифровых активов станет переломным моментом для их принятия за пределами криптовалют.

3. Цифровой евро: «евро на блокчейне» станет горячей темой в 2020 году

В 2019 году как стартапы, так и традиционные институты выпустили регулируемый цифровой евро на базе блокчейна путем токенизации электронных денег. Цифровой евро это не просто стаблкоин.

Поскольку его выпуск осуществляется по лицензии на электронные деньги, токены фактически являются евро (аналогично евро, лежащим на банковском счете).

Проще говоря, это «стаблкоин + регулирование».

Это позволит использовать функциональные возможности новой распределенной технологии, сохраняя при этом стабильность валюты Центрального банка. Европейский Центральный банк (ЕЦБ) объявил о создании целевой группы для анализа потенциала от выпуска цифрового евро.

В недавней статье ЕЦБ было выдвинуто предположение, что цифровой евро может быть выпущен на блокчейн-системе.

Говоря о цифровом евро, мы также имеем в виду соответствующие цифровые фиатные валюты, такие как цифровой доллар США, цифровой юань, цифровой швейцарский франк и т.д.

В 2020 году мы увидим больше компаний, в частном порядке выпускающих цифровой евро, и мы увидим, что многие компании начинают использовать цифровой евро в автоматизации процессов, лизинге, факторинге, Industrie 4.0, логистических процессах и т.д.

4. Децентрализованное финансирование (DeFi): ожидается значительный рост в 2020 году

Децентрализованное Финансирование – это достаточно новая тема, но в прошлом году мы уже наблюдали большие шаги по ее развитию.

В начале 2019 года DeFi насчитывало менее 300 миллионов долларов США, к концу этого года эта цифра составит около 700 млн. долл. США.

DeFi – это собирательный термин для блокчейн-применений (в основном основанных на Ethereum), цель которых – сделать финансовые рынки открытыми и по своей сути прозрачными.

Мы прогнозируем, что смарт-контракты DeFi будут насчитывать до 2 млрд долларов США. Тогда мы и увидим попытки регуляторов тщательно изучить DeFi, поскольку они поймут, что в перспективе может возникнуть полноценный рынок капитала.

Это может заменить широкий спектр традиционных финансовых организаций, но также выявить проблемы регулирования (например, невыполнение требований AML / KYC, требований к проспекту эмиссии).

Чтобы все это реализовать в 2020 году, такие эксперты, как Брендан Форстер (Dharma), говорят, что для доступности DeFi необходимо упростить процесс конвертации между криптоактивами и фиатными деньгами; для снижения системного риска необходимо ввести страхование от невыполнения смарт-контрактов, а также улучшить ПО для передачи информации с внешних рынков и улучшить систему управления закрытыми ключами. Если все эти критерии будут выполнены, финансовая система сможет стать тем, чем она по замыслу должна быть.

5. DLT: финансовые институты будут управлять корпоративными решениями

Было выполнено много прототипов и написано много исследований. Но лишь в редких случаях запускаются реальные производственные системы, несмотря на огромный потенциал технологии. Этот процесс ускорится в 2020 году. Сети уже строятся, и системы начнут свою работу.

Конечная цель создания полноценных рынков капитала на основе технологии DLT будет достигнута не в 2020 году, а скорее в 2022 году или позднее. Тогда местная валюта будет управляться в режиме ончейн, как и ценные бумаги.

Это позволит перевести delivery-vs-payment (Связь между системой перевода ценных бумаг и системой перевода денежных средств, которая обеспечивает поставку только в том случае, если будет осуществлен платеж – прим.

) из центральных расчетных центров в смарт-контракты, выполняющие атомарные свопы за считанные секунды.

6. Libra: невозможно дать прогноз

Проект Libra был главной темой в 2019 году. После его объявления вдруг проснулись все регулирующие органы и финансовые учреждения. В конце 2019 года стало ясно, что проект Libra не будет реализован так, как планировалось изначально (в виде корзины валют и облигаций).

Кроме того, эксперты предполагают, что основатели Libra могут просто воспользоваться стандартными лицензиями (например, лицензией на электронные деньги) для упрощения токенизации существующих валют, т.е.

не создавать корзину и не смешивать валюты и облигации, а просто токенизировать деньги по аналогии с цифровым евро.

При таком сценарии будет возможным соблюдение нормативных требований с вовлечением в проект десятков миллионов пользователей.

Быть может, не сотней миллионов из-за сложностей, связанных с процедурой KYC; тем не менее, в долгосрочной перспективе это упростило бы создание корзины из валют и облигаций в виде «пассивного инвестиционного смарт-контракта» на более высоком уровне с токенизацией отдельно взятых валют на более низком. Здесь можно провести аналогию с кирпичиками LEGO, которые вместе образуют дом, но для начала вам нужно обзавестись отдельными кирпичиками.

7. Кадровый вопрос: блокчейн станет карьерным бустером для сотрудников, работающих с этой технологией

Мы полагаем, что технология блокчейна и ее растущее значение имеют потенциал для позитивного влияния на карьерный путь заинтересованных лиц, поскольку в течение следующих нескольких лет — и даже десятилетий — в этом динамичном и быстро растущем сегменте предстоит сделать очень многое. Мы ожидаем, что спрос на квалифицированные кадры значительно возрастет с 2020 года, несмотря на то, что предложение на рынке труда развивается относительно медленно.

Таким образом, риск потерять работу (например, в финансовом секторе) в результате увеличения цифровизации и автоматизации может быть сведен к минимуму благодаря возможностям, которые начинают открываться во всей экономике в связи с поиском компаниями экспертов в области блокчейна. Технология блокчейна не исчезнет, а скорее вырастет. Она будет стимулировать автоматизацию бизнес-процессов в немецкой промышленности и цифровизацию широкого спектра продуктов (от легковых до грузовых машин, и это только малая часть примеров).

8. Машины: блокчейн станет операционной системой для машинной экономики

Как уже отмечалось выше, смарт-контракты обладают огромным потенциалом для немецкой промышленности. В сочетании с блокчейн-ориентированным евро (см. выше) это позволит активизировать смарт-контракты, деноминированные в евро, и повысить общий уровень автоматизации и цифровизации.

Это позволит создать широкий набор новых автоматизированных бизнес-моделей, как только эти устройства IoT начнут взаимодействовать с финансовыми рынками через pay-per-use (оплату по факту использования), лизинг, факторинг, секьюритизацию или новые разновидности финансовых инструментов, которые мы еще даже не знаем.

До сих пор мы в основном говорили о таких отраслях, как автомобилестроение или машиностроение, но и другие отрасли также, несомненно, откроют для себя блокчейн: сфера ЖКХ, медицинские технологии и т.д.

В 2020 году мы станем свидетелями перехода компаний-производителей таких машин, автомобилей, датчиков и т.д. на блокчейн-сети. Такие компании также откроют для себя широкий спектр автоматизации процессов и всевозможных автоматизированных бизнес-моделей.

9. Интерфейсы: большое внимание получат смарт-контракты с оракулами

Компании, предлагающие интерфейсные решения между программным обеспечением (например, oracle solutions) и оборудованием IoT (например, криптографические чипы с закрытыми ключами, встроенные системы), будут иметь все больший вес.

Первые разработки мы увидели в 2019 году. Особенно в промышленности так называемые аппаратные оракулы позволяют объединять данные вне цепочки (например, данные или измерения) и блокчейн-системы.

Благодаря взаимодействию между смарт-контрактами и оракулами могут быть созданы мощные инструменты.

10. Конвергенция: блокчейн сольется с ИИ, аналитикой и облачными вычислениями

Как только будет достигнут прогресс в этой области, мы увидим слияние таких инноваций, как блокчейн, искусственный интеллект, аналитика данных и облачные вычисления.

Но вполне логично ожидать, что с 2020 года произойдет конвергенция этих технологий, даже несмотря на то, что эти отдельно взятые технологические области еще до конца не изучены. Мы увидим больше проектов в тех сферах, где затрагиваются многие из этих технологий.

11. Токенизация: к сети будут подключены все виды IoT-устройств, такие как датчики и машины

Технология блокчейна может быть особенно полезна для дематериализации активов, известная как токенизация. Активы, такие как датчики или другие IoT-устройства, могут быть токенизированы, а затем получить статус автономного субъекта.

Например, токенизация уличного фонаря приведет к тому, что можно будет осуществить платеж непосредственно в фонарь и тем самым включить его.

Городской совет будет платить за вечернее освещение по умолчанию, а житель, желающий повысить уровень безопасности, сможет заплатить за то, чтобы фонарь светил всю ночь. Двойные платежи от нескольких заинтересованных лиц будут исключены.

Фонарь также может быть оснащен камерой и датчиками погоды, к которым применялась бы та же самая логика «по требованию».

Такие токенизированные активы также могут быть доступны и для инвесторов. Следовательно, инвесторы могут быть заинтересованы в создании и поддержании этих фонарей в полном масштабе. В свою очередь, инвесторы получат свою долю от прибыли фонарей. Эта сфера применения кардинальным образом изменит инфраструктуру и систему капиталовложений и получит дальнейшее развитие в 2020 году.

Заключение

Блокчейн в целом открывает огромные возможности в области финансов, поскольку он может повысить безопасность, прозрачность, неизменность и конфиденциальность данных о транзакциях. Более того, он станет основой для большинства финансовых операций и — после принятия смарт-контрактов – основой для широкого спектра полностью автоматизированных финансовых услуг.

Почему тогда организации еще не полностью используют блокчейн? На наш взгляд, это связано с высокой регуляторной нагрузкой на финансовые корпорации. Однако правительства уже вносят изменения в законы, чтобы устранить трения между десятилетиями существовавшими законами и дематериализованными активами и привилегиями, которые дают блокчейн, криптоактивы и DLT.

Кроме того, руководители и лица, принимающие решения, часто в недостаточной степени понимали потенциал блокчейна. Одна из причин этого заключается в том, что понимание блокчейна требует времени.

В плотном графике руководителей, возможно, найдется время для 30-минутной презентации о блокчейне со стороны внешнего эксперта, но недостаточно времени, чтобы действительно изучить технологию и ее потенциал.

Учитывая огромные возможности, открывающиеся перед нами, стоит углубиться в эту технологию.

Источник: https://cryptor.net/obshchestvo/blokcheyn-dlt-i-kriptoaktivy-tendencii-i-prognozy-na-2020-god

Куда податься инвестору в 2020-м?

Главная • Новости • Мнение • Куда податься инвестору в 2020-м?

Год стартовал бурно: начиная с совершенно непонятной погоды и заканчивая смертельным коронавирусом из Китая, который распространяется в другие страны и обваливает мировые финансовые рынки. Одновременно в I квартале следим за отчетностью компаний за IV квартал 2019-го и весь 2019 год. Итак, главный вопрос: на чем же можно заработать?

Из краткосрочных идей

Пока коронавирус гуляет по планете и обваливает рынки, безусловно, растет цена на традиционную «тихую гавань» инвестора — золото. Поэтому, если вы готовы держать руку на пульсе каждый день, присмотритесь к покупке золота, но в максимально ликвидной форме — не в слитках, монетах и ОМС.

Я имею в виду фьючерсы на золото, биржевые фонды на золото (на российском рынке — FXGD, на зарубежном крупнейший — IAU), акции золотодобывающих компаний (российский «Полюс», зарубежный Sibanye Gold).

Но учтите: как только рынки пойдут на восстановление, золото ждет коррекция, так что это стратегия именно для спекулянтов, готовых следить за рынками ежедневно.

Из среднесрочных идей

• Сильное снижение демонстрируют цены на энергоносители: нефть, газ, уголь, также страдает металлургия. Впрочем, падение спроса на уголь и металлы началось еще в 2019 году на фоне наметившейся рецессии в ЕС и ожидания замедления роста ведущих экономик мира (Китай и США) из-за торговой войны. Поэтому, если вы готовы к инвестициям на год и, возможно, более, то можно рассмотреть акции компаний из этой сферы. Например, «Газпром», «Распадская», «Сургутнефтегаз», а из иностранцев — Alcoa, Exxon Mobil. Не хотите брать на себя корпоративные риски — тогда выбирайте фьючерс на нефть или биржевой фонд на нефть (на российском рынке такого нет, на зарубежном пример — USO). Если вы опасаетесь, что рынки могут просесть еще дальше, то инвестируйте в акции вышеупомянутых компаний или в сырье через структурные продукты с защитой капитала, но сроком не более трех лет. В идеале — со 100-процентной защитой, но хотя бы 60-процентной, чтобы вы не потеряли капитал даже при серьезной просадке.
• Очевидно, что из-за того же вируса падение демонстрирует и Китай, так что интересно присмотреться к ETF на китайские акции, на российском рынке это FXCN, а за рубежом, например, GXC.
• Также следите за отчетностью компаний. Если кто-то отчитывается хуже ожиданий, это повод «зайти». Например, можно посмотреть на отчитавшиеся хуже ожиданий Wells Fargo, Bank of America и т. д.
• Учитывая, что из-за коронавируса страдает туризм, явно можно присмотреться к акциям авиаперевозчиков, например American Airlines.

Из вечных идей

Опасно собирать портфель только из бумаг одного или близких секторов экономики, например нефти и газа, а также металлургии, потому что они одинаково реагируют на спад в экономике. Поэтому я рекомендую разбавить портфель следующими активами:

• Дивидендными «аристократами» из защитных секторов экономики. Это акции компаний, которые стабильно платят привлекательные дивиденды и относятся к тем сферам нашей жизни, спрос на продукты и услуги которых стабилен и сильно не снижается даже в кризис: коммунальный сектор, телекоммуникации, сектор FMCG, здравоохранение и т. д. Например, это акции Abbvie, Macy's, в РФ — ФСК ЕЭС, МТС и т. п.
• Годом ранее, конечно, я бы назвала ОФЗ и корпоративные облигации, однако сейчас здесь с трудом найдешь даже 7% годовых доходности в рублях. Поэтому на 2020-й я делаю большую ставку на рентную недвижимость, но только через коллективные инвестиции, не через покупку конкретных объектов напрямую, иначе у вас получится портфель из одной квартиры или одного коммерческого помещения. Идеальный сегмент — торговые центры с несколькими арендаторами сегмента FMCG, спрос на продукты которых в кризис будет достаточно стабильным, так что подобный арендный бизнес повысит устойчивость портфеля. Мне коммерческая недвижимость импонирует сильнее жилой, поскольку ее ожидаемая доходность выше: порядка 10—11% годовых и более, что невозможно для облигаций и обычных жилых квартир с долгосрочной арендой. Но инвестиции в рентную коммерческую недвижимость лучше делать через инвестиционные фонды, чтобы иметь низкий порог входа, диверсификацию и отсутствие проблем с управлением. На российском рынке инвестировать в недвижимость можно через закрытые ПИФы, они могут быть доступны и для неквалифицированных инвесторов. За рубежом это REITs (real estate investment trusts). На российском рынке пример ЗПИФов недвижимости — компания «Активо», на зарубежных рынках REITs есть у компаний Vanguard, iShares и прочих, но они доступны через российских брокеров только для квалинвесторов.
• Короткие облигации с погашением в пределах двух-трех лет компаний высокой надежности, чтобы в них держать капитал частично для внезапных инвестиционных идей, а частично для стабилизации всего портфеля. Облигации на российском рынке доступны от 1 тыс. рублей и от 1 тыс. долларов, по доходности в рублях здесь вряд ли будет выше 7—7,5% годовых, если речь о столпах рынка вроде облигаций Сбербанка, «Транснефти», ВЭБа, РСХБ, но зато это на процентный пункт и более выше, чем доходность по депозитам в банках системной значимости.

Резюме: год обещает быть непростым, но интересным, поэтому я бы разделила портфель на три части:

1. Активная часть из акций, биржевых фондов акций, фьючерсов на золото и нефть, биржевых фондов на золото и нефть, и этой частью вы активно управляете, отслеживая ситуацию на рынках. Этот блок портфеля рекомендую только инвесторам, готовым следить за портфелем и рисковать.
2. Часть портфеля на средне- и долгосрочный рост с пассивным доходом: дивидендные акции компаний из защитных отраслей + ЗПИФы недвижимости (и, возможно, зарубежные REITs).
3. Короткие облигации высоконадежных компаний с погашением через два-три года для ликвидности и стабильности портфеля.

Пропорции между блоками зависят от вашей готовности к управлению портфелем и риску: чем меньше готовы, тем меньше первая часть. Доля инструментов в рублях и валюте зависит от валюты ваших целей.

Если вы не уверены, что все на 100% будет в рублях, то я советую рассмотреть хотя бы 30—40% портфеля в долларах.

И для оптимизации налогов напомню: если срок инвестиций три года и более, обязательно используйте ИИС.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Тема дня

Источник: https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10915959

Отчёт о финансовых результатах 2020: новое и изменения

В силу изменений бухгалтерского законодательства, а также одного из ключевых ПБУ, были внесены коррективы в форму и порядок заполнения отчёта о финансовых результатах. С 2020 года как отчётного периода они начинают действовать, хотя обновлённый бланк можно применять уже сейчас.

Каким документом утвержден бланк

Форма отчета о финансовых результатах в 2020 году по-прежнему утверждена Приложением № 1 к приказу Минфина России от 2 июля 2010 года № 66н (далее – приказ № 66н).

Однако приказ Минфина России от 19.04.2019 № 61н внёс многочисленные изменения в указанный документ. Они затронули практически все формы бухгалтерской отчетности организаций, в т. ч. упрощённые.

Причины изменений

Коррективы в бланк отчета и финрезультатах связаны с внесением изменений в:

• ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций»;
• ФЗ о бухучете (с 2020 г. ФНС формирует и ведет единый госреестр бухотчетности).

Также см. «Что такое ГИРБО: разъяснения Минфина».

Что изменилось

Теперь рассмотрим детально все изменения в бланке отчета о финансовых результатах с 2020 года.

Поправили шапку формы

В заголовочной части отчета о финансовых результатах код формы по ОКУД приведен в соответствие с постановлением Госстандарта России от 30.12.1993 № 299 в действующей редакции приказов Росстандарта. Теперь он – 0710002.

Также заменена отсылка с кодов видов деятельности по ОКВЭД на ОКВЭД 2.

Убрали суммовой показатель

Теперь в отчете о финрезультатах данные можно вносить только в «тыс. руб.», а в «млн руб.» – нельзя, так как последний показатель исключен из формы. Отметим, что до 2020 года показатель можно было выбирать.

Обновили строки, связанные с налогом на прибыль

Строка 2410 получила новое название – «Налог на прибыль», где убрали слово «текущий».

  Изменения в статистической форме П-4 и П-2

Из формы отчета исключены строки:

• 2421 «Постоянные налоговые обязательства (активы)»;
• 2430 «Изменение отложенных налоговых обязательств»;
• 2450 «Изменение отложенных налоговых активов».

Одновременно появились новые строки:

Налог на прибыль	Здесь отражают расход и доход по налогу на прибыль До 2020 года такой показатель отсутствовал
2411 «Текущий налог на прибыль»	Ранее – текущий налог на прибыль, в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
2412 «Отложенный налог на прибыль»	Ранее – изменение отложенных налоговых обязательств/изменение отложенных налоговых активов
2530 «Налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода»	Показатель участвует в формировании совокупного финансового результата периода Ранее отсутствовал

В соответствии с ПБУ 18/02 показатели, характеризующие налог на прибыль, должны быть раскрыты в отчете о финансовых результатах организации. В новой редакции к таким показателям отнесены:

• расход (доход) по налогу на прибыль;
• налог на прибыль, относящийся к операциям, не включаемым в бухгалтерскую прибыль (убыток).

Показатель расхода (дохода) по налогу на прибыль отражают в качестве статьи, уменьшающей (увеличивающей) прибыль (убыток) до налогообложения при формировании чистой прибыли (убытка) за отчетный период. В форме № 2 его показывают с подразделением на отложенный налог на прибыль и текущий налог на прибыль.

Показатель налога на прибыль по операциям, не включаемым в бухгалтерскую прибыль (убыток), отражают в качестве статьи, уменьшающей (увеличивающей) чистую прибыль (убыток) при формировании совокупного финансового результата периода.

Новый порядок расчета итогового показателя

Совокупный финансовый результат теперь нужно определять, как сумму следующих строк:

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) + РЕЗУЛЬТАТ ОТ ПЕРЕОЦЕНКИ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ, НЕ ВКЛЮЧАЕМЫЙ В ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ПЕРИОДА + РЕЗУЛЬТАТ ОТ ПРОЧИХ ОПЕРАЦИЙ, НЕ ВКЛЮЧАЕМЫЙ В ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА + НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИЙ, РЕЗУЛЬТАТ КОТОРЫХ НЕ ВКЛЮЧАЕТСЯ В ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ПЕРИОДА

То есть, это строки 2400 + 2510 + 2520 + 2530.

Таким образом, Минфин в отчете о финансовых результатах уточнил показатели, характеризующие налог на прибыль. А именно – состав и наименование показателей, раскрывающих величину налога (информационное сообщение Минфина России от 28.05.2019 № ИС-учет-18 ).

Соответствующим образом изменены коды строк, установленные в Приложении № 4 к приказу № 66н.

Что изменилось в упрощенном отчете о финрезультатах

В строку «Налоги на прибыль (доходы)» теперь необходимо включать текущий налог на прибыль и отложенный налог.

Новый вид актива

Источник: https://buhguru.com/bukhotchetnost/otchet-o-finansovyh-rezultatah-izmeneniya-s-2020-goda.html

Что такое цифровые финансовые активы. Новые финансовые инструменты. Что будет с криптовалютой в 2020 году

Криптовалюта и закон

Цифровая валюта, созданная на основе криптографических методов, функционирует за счёт использования технологии блокчейн.

Под этими странными словосочетаниями скрывается достаточно понятная технология. Она используется для шифрования и хранения определённой информации. В данном случае информации о владельце цифровой валюты.

Используемые при хранении и шифровании методы позволяют скрывать от неопределённого круга лиц информацию о владельце криптовалюты (цифровой валюты), и обеспечить надежное хранение данной информации за счёт широкой сети баз данных, предотвращающей её потерю.

Фактически зашифрованная информация о владельце цифровой валюты хранится на миллионах серверах в различных уголках мира.

Отсутствие возможности у государств контролировать обращение и хранение криптовалюты, делает её частью теневой экономики. Она используется как средство для отмывания денег, финансирования терроризма, незаконной предпринимательской деятельности и иных преступлений.

Также криптовалюта доступна для обычных граждан, которые могут использовать её как средство платежа, трейдинга, майнинга (создания новых структур, в том числе эмиссии (производства) криптовалюты).

Широкое распространение криптовалюта получила с появление биткоина в 2008 году. Создатель (создатели) биткоина скрываются, их личности не установлены. Практически все существующие цифровые валюты базируются на системе разработанной при создании биткоина.

Несмотря на то, что контролировать биткоин государства не могут, в некоторых странах он является законным способом расчётов, например в Японии.

А Китай совершенно спокойно занимается майнингом (производством/эмиссией) данной цифровой валюты, используя для этого промышленные мощности.

Швейцария относится к биткоину как к иностранной валюте, и имеет самое благоприятное законодательство для обращения цифровой валюты.

Что происходит в России с законностью цифровой валюты

Исполнительная и законодательная власть к регулированию криптовалюты подключилась довольно поздно. В настоящий момент законопроект «О цифровых финансовых активах» (№419059-7), прошёл второе чтение и готовится в декабре 2019 года к третьему.

Будущий закон должен регулировать выпуск, учет и обращение цифровых финансовых активов. Однако скорее всего для этого не создана специальная инфраструктура, да и сама технология блокчейн предполагает децентрализованное хранение информации.

В соответсвии с законом должна появиться криптобиржа, где будут торговаться криптовалюта. Помимо банков, торговать будет позволено и юридическим лицам, с наличием активов более 50 млн. рублей.

Законопроект ещё достаточно мал, имеет всего 5 статей. Скорее всего в 2020 году стоит ожидать принятия закона «О цифровых финансовых активах», и начале нового витка развития финансовых инструментов.

По мнению экспертов, государство планирует регулировать создание цифровых валют (финансовых активов). Что касается биткоина в России, то его судьба попрежнему не известна и непонятна.

Скорее всего, обращение биткоина будет жёстко регулироваться 115 Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

И при попытках покупки, продажи биткоина, и использовании его в сделках, в том числе с помощью финансовых инструментов находящихся в Российской Федерации, граждане попадут под пристальный контроль, а денежные средства, вырученные от оборота биткоина, будут блокироваться в рамках 115 ФЗ.

• Это связано непосредственно с тем, что биткоин, как средство платежа, участвует в незаконном обороте наркотических средств, преступной деятельности и отмывании денежных средств.
• Также использование криптовалюты в сделках является основанием, по сообщениям Федеральной службы по финансовому мониторингу, для рассмотрения вопроса об отнесении таких сделок (операций) к сделкам (операциям), направленным на легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма.
• И хотя формального запрета не существует, но к таким сделкам могут быть применены меры контроля со стороны правоохранительных органов.

Источник: https://zen.yandex.com/media/pravonadom/chto-takoe-cifrovye-finansovye-aktivy-novye-finansovye-instrumenty-chto-budet-s-kriptovaliutoi-v-2020-godu-5dbe85aa95aa9f00b1855211?feed_exp=ordinary_feed&from=channel&rid=2501904979.452.1579507670032.88231&integration=publishers_platform_yandex

Бухучет для начинающих: что такое финансовые активы

Активы предприятия могут быть не только материальными или нематериальными, но и финансовыми. В этой статье рассмотрено, что это — финансовые активы, а также основы учета финансовых активов.

Как таковое понятие финансового актива действующим российским законодательством и подзаконными актами не дано. Оно больше раскрывается через виды финансовых активов.

Основные формы финансовых активов

Про возможные типы финансовых активов речь идет, в частности, в международном стандарте финансовой отчётности — МСФО (IAS) 32 под названием «Финансовые инструменты: представление». Он введен в действие в России приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Согласно его п. 11, основные виды финансовых активов такие:

• денежные средства;
• долевые инструменты других организаций;
• предусмотренное договором право на получение денежных средств или иного финансового актива от другой организации или на обмен финансовыми активами (обязательствами) с другой организацией на условиях, потенциально выгодных для организации;
• договор, расчеты по которому будут или могут быть осуществлены собственными долевыми инструментами, при соблюдении определенных условий.

В последнем случае договор может быть:

• непроизводным инструментом — по нему организация обязана или может стать обязанной получить переменное количество своих собственных долевых инструментов;
• производным инструментом — расчеты по нему будут или могут быть проведены иным способом, чем путем обмена фиксированной суммы денег или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов организации.

Кроме того, виды финансовых активов приводит п. 8 ст. 142.1 Налогового кодекса РФ, которая регулирует автоматический обмен финансовой информацией с иностранными государствами и территориями. Согласно ей, финансовые активы это:

• денежные средства;
• ценные бумаги;
• производные финансовые инструменты;
• доли участия в уставном (складочном) капитале юрлица или доли участия в иностранной структуре без образования юридического лица;
• права требования из договора страхования;
• любой иной финансовый инструмент, связанный с указанными видами финансовых активов.

Отметим, что в России для большинства компаний финансовые активы — это денежные средства и дебиторская задолженность.

Организация бухгалтерского учета финансовых активов

Что касается оценки денежных средств, то их при бухгалтерском учетефинансовых активов отражают по номиналу.

В отношении дебиторки организация учета финансовых активов основана на использовании следующих основных синтетических счетов (приказ Минфинаот 31.10.2000 № 94н):

• 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
• 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
• 68 «Расчеты по налогам и сборам»;
• 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
• 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;
• 75 «Расчеты с учредителями»;
• 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др.

Данные о дебиторской задолженности отражают на счетах учета этих финансовых активов, связанных с расчетами, согласно условиям договоров и подтверждают результатами инвентаризации.

Дебиторку с прошедшим сроком исковой давности, а также другие невозможные к взысканию долги списывают с бухучета на основании (п. 77 приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н):

1. Результатов инвентаризации.
2. Письменного обоснования.
3. Приказа руководителя

Источник: https://www.klerk.ru/buh/articles/491045/

Инвестировать в 2020 году надо вдумчиво и последовательно

МОСКВА, 26 дек — ПРАЙМ, Елена Лыкова. Российский фондовый рынок в 2019 году превзошел самые смелые ожидания экспертов, акции российских компаний показывали рекордные результаты, а на московскую биржу пришел, наконец, массовый инвестор.

О том, что помогло российскому фондовому рынку обновить исторический максимум и выйти на первое место среди других стран, во что теперь инвестируют нерезиденты и что можно предложить на отечественной торговой площадке китайским инвесторам, а также какие стратегии выбирают для вложений наши сограждане в зависимости от «размера кошелька», рассказала в интервью агентству «Прайм» генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.

— Какие главные события вы можете отметить в 2019 году, которые определяли динамику глобального и российского фондовых рынков?

— В 2018 году произошло существенное падение развитых и развивающихся рынков, впервые за 25 лет одновременно снижались и акции, и облигации. Особняком более-менее стоял только российский рынок. Поэтому в конце 2018 года прогнозы экспертов по росту индексов на 2019 год были достаточно скромными.

Несмотря на осторожность в прогнозах, оправдались самые смелые ожидания: доходности по большинству рынков абсолютно убедительные, а российские акции продемонстрировали лучший результат среди всех развитых и развивающихся рынков, показав к текущему моменту рост по долларовому индексу РТС на уровне выше 40% (к примеру, S&P500 вырос за год на 28,6% с учетом дивидендов, Dow Jones на 22,4%, STOXX Europe 600 прибавил 23,8%). Дивидендная доходность по нашему рынку акций — порядка 7%, и это не может не радовать.

— Что дало импульс нашему рынку в 2019 году к обновлению исторического максимума по индексу Мосбиржи и более чем шестилетнего максимума по индексу РТС?

— Импульсом, мне кажется, послужило в том числе усиление спроса со стороны инвесторов. Это касается, прежде всего, внутренних инвесторов, потому что клиенты начали заходить на фондовый рынок в массовом порядке: покупать ценные бумаги на бирже и инвестиционные продукты управляющих компаний. Конечно, это происходило на фоне снижения процентных ставок по депозитам в коммерческих банках. Московская биржа зафиксировала абсолютный исторический рекорд — 3,5 миллиона клиентов, это уже очень серьезная цифра.

Дальше подтянулись иностранные инвесторы. Когда рынок показывает такую доходность, все, у кого есть возможность, начинают поддерживать своими инвестициями его дальнейший рост.

— Иностранные игроки раньше зарабатывали на стратегии carry-trade, когда ключевая ставка была высокой и облигации обеспечивали высокую доходность. Банк России за год значительно снизил ставку. У нерезидентов интерес сохранится к нашему рынку помимо рынка акций?

— Если раньше в стратегии carry-trade использовались покупки облигаций федерального займа, то сейчас все-таки увеличивается интерес к дивидендной доходности акций надежных эмитентов, особенно с учетом того, что доходности других мировых активов и фондов более чем скромные. Инвесторы вынуждены искать для себя новые точки роста, поэтому происходит перераспределение капитала между рынками.

— Как изменилась с начала этого года динамика активов под управлением УК «Альфа-Капитал»?

— По активам под управлением мы закроем год на отметке близкой к 440 миллиардам рублей — это рекордный рост за всю историю существования компании. Показатель увеличился почти на 45% в долларах, и на 34% в рублях.

Растет как количество клиентов, так и качество клиентской базы — увеличивается средний счет, средний срок нахождения с нами, клиенты начинают чаще рекомендовать друг другу работу с компанией.

— На каких клиентов вы сейчас ориентированы?

— Мы выделяем для себя четыре бизнес-линии. Первая — это непосредственная работа с нашими высокосостоятельными клиентами. Вторая связана с состоятельной розницей, сегменты affluent и mass affluent.

Третье направление связано с корпоративным бизнесом и четвертое — это онлайн-бизнес Альфа-Капитал.

Здесь мы тоже побили рекорд — у нас сейчас более 50 тысяч онлайн-клиентов инвестиционных фондов, которые никогда не приходили в офис, общались с нами исключительно через интернет, мобильное приложение.

— Меняется ли в вашей компании портрет состоятельных клиентов?

— По количеству преодолели отметку в пять тысяч человек, средний счет превысил 67 миллионов рублей, то есть превысили отметку в 1 миллион долларов. Средний возраст 56 лет, преимущественно мужчины. Состоявшиеся во всех жизненных аспектах люди.

Многие интересуются классической музыкой, мужчины играют в шахматы, женщины в большей степени занимаются плаванием, смотрят учебные онлайн-курсы, охотно путешествуют.

С точки зрения инвестиционных предпочтений произошли некоторые изменения. Если раньше по инвестиционному профилю клиенты в основном были консервативные и умеренно консервативные, то сейчас увеличилась доля умеренно-агрессивных стратегий в портфелях. К вложениям в облигации все чаще добавляются акции, иногда альтернативные инвестиции.

У состоятельных частных инвесторов появляются и новые возможности за счет развития инфраструктуры рынка, совершенствования законодательства.

Мы верим в перспективность создания трастов в российской юрисдикции — персональных фондов в оболочке закрытых паевых инвестиционных фондов для крупных бенефициаров. На конец года у нас под управлением уже 25 персональных ЗПИФов с суммарным объемом активов 60 млрд рублей.

Что касается нашей активной розничной клиентской базы, то это порядка 60 тысяч человек, средний возраст которых 39 лет.

Согласно недавнему исследованию, розничные клиенты у нас моложе, чем по рынку в целом, пока что по рынку даже в ПИФах средний возраст 51 год.

Стратегия инвестирования таких клиентов «доверять, но проверять», им нужен полностью прозрачный доступ к своему портфелю с телефона и возможность наблюдать, что происходит с их активами, куда вкладываются портфельные управляющие.

В онлайне разнообразная аудитория. Мы пока смотрим и анализируем здесь сегменты и подсегменты. Там есть достаточно большой пласт клиентов с суммой в 500 рублей, 1000 рублей, которые только начинают инвестировать, тестируют возможности фондового рынка.

Наша небольшая внутренняя гордость в том, что у нас увеличилось и количество клиентов с автоплатежами — преодолели отметку в 6 тысяч человек.

Я искренне верю, что для получения высоких результатов на фондовом рынке в долгосрочной перспективе целесообразно вкладываться не единоразово, а именно регулярно.

Эти 6 тысяч клиентов к своим зарплатным счетам подключили соответствующую опцию и постоянно переводят на инвестиции — кто-то по тысяче рублей, кто-то по пять тысяч.

— Кто приходит из корпоративного сектора?

— Работаем с эндаументами, с саморегулируемыми организациями, нам доверили свои средства восемь страховых компаний, четыре из которых новички на российском страховом рынке. В том числе точечно сотрудничаем с компаниями по страхованию жизни, а также с крупнейшими перестраховщиками с госучастием.

— Сейчас в арсенале УК «Альфа-Капитал» три БПИФа. Намерены ли вы запускать в 2020 году биржевые фонды?

— В 2018 году наша компания запустила первый фонд на российском рынке в долларах — «Технологии 100», весной 2019 года — долларовый «Альфа-Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500)», затем в 2019 году мы сформировали первый в стране фонд в евро. Суммарно их активы превысили 3,5 миллиарда рублей, оборот за 2019 год составил порядка 6 миллиардов рублей.

Сейчас готовим к запуску два фонда, при этом, скорее, будем двигаться в сторону управляемых биржевых ПИФов, так называемых бета-фондов. То есть нам интересно предложить клиентам не только пассивные вложения в индексы, но и элементы нашей экспертизы, профессионализма.

Возможно, сконцентрируемся на внутристрановых темах: сейчас у нас уже покрыты американский и европейские рынки, причем американский по двум индексам — и S&P, и NASDAQ. Нам кажется, что могут быть перспективными новые управляемые стратегии на российском рынке. Это связано еще и с нашей уверенностью, что отечественный рынок пока все же серьезно недооценен, в том числе рынок акций.

Почему БПИФы? По ОПИФам все-таки клиенты видят начисление паев на следующий день, а биржевые фонды максимально ликвидны, все происходит в онлайне. Ты покупаешь, и мгновенно начинает двигаться котировка. Для клиентов, которые заточены именно на скорость, это важный фактор.

— Какие другие рынки вам интересны?

— Крайне аккуратно анализируем азиатские рынки, но они сложные. Несколько проектов мы рассматриваем совместно с Московской биржей, например, кросс-листинг биржевых фондов Шанхайской биржи. Тема пока в работе, возможно, она будет подразумевать выпуск биржевого фонда на китайские инструменты.

При этом китайский рынок очень закрытый, поэтому там точно нужно сотрудничать с локальными профессиональными управляющими компаниями, которые обладают необходимой экспертизой, и смотреть на то, какие они выбирают акции. По облигациям, которые торгуются в том же Гонконге, достаточно скромные доходности для наших клиентов.

— А для китайских партнеров у вас есть предложение?

— Уверены, что китайским инвесторам можно предложить российские биржевые фонды. Но опыт общения с крупными управляющими компаниями из Китая показывает, что им пока интересен в основном только широкий индекс Мосбиржи (IMOEX), потому что у них есть спрос на Россию в целом.

— Какие планы у «Альфа-Капитала» на 2020 год помимо запусков БПИФов?

— Возможно, предложим рынку новый продукт для формирования частных долгосрочных сбережений на будущее — некоего аналога пенсионных накоплений.

У нас всегда была убежденность, что НПФы, и управляющие, и страховые компании должны здесь на равных правах бороться за предложение качественного продукта клиенту.

Пусть каждая компания рассказывает и доказывает, сколько для клиента может заработать, делает мобильные приложения, чтобы клиент видел, что происходит с деньгами, куда вкладываются и с какой доходностью.

Таково наше общее понимание конкурентной среды в этой нише.

Считаем, что со временем каждый должен прийти к концепции: «Создай себе сам достойное будущее, начни постепенно откладывать». Если человек достаточно организованный, он может поставить финансовую цель, и дальше мы поможем в ее достижении и предложим варианты. Тема, в которую мы будем стремиться глубже вдуматься, вработаться в следующем году.

20%-ный рост активов под управлением в следующем году — абсолютно достижимая цель, и мы к ней будем уверенно идти. Конечно, хотим увеличить количество целевых клиентов — этот показатель может вырасти на 30-40% или даже на 50%.

При этом, мы хотим понимать, какими клиентами, из каких подсегментов прирастаем, будем двигаться еще и в сторону повышения качества клиентской базы.

— И все-таки ждать ли в следующем году рецессии на мировом рынке или, наоборот, продолжения роста?

— Эксперты индустрии активно обсуждают и спорят на эту тему, наше мнение — не стоит поддаваться эйфории, следующий год может принести не только положительные сюрпризы.

Есть геополитические риски, которые связаны, прежде всего, с американскими выборами.

Кроме того, некоторые аналитики считают, что в следующем году можно будет наблюдать завершение очередного долгосрочного экономического цикла в развитии фондовых рынков. Так или иначе, разговоры о приближении рецессии продолжатся.

Например, как свидетельствует недавнее исследование, 55% семейных офисов по всему миру, полагают, что в 2020 году могут проявиться факторы, связанные с рецессией.

Макроэкономисты нашей компании убеждены — год будет более-менее спокойным, и мы не столкнемся с системными кризисными явлениями, тем не менее, внутри года «горки» возможны.

Поэтому инвесторам для снижения рисков, нам кажется, лучше воздержаться от покупки ценных бумаг одного-двух эмитентов, тем более если это акции, а все-таки подходить сбалансированно к формированию портфеля — спокойно, вдумчиво и последовательно двигаться к достижению персональных финансовых целей.

Источник: https://finance.rambler.ru/markets/43419373-investirovat-v-2020-godu-nado-vdumchivo-i-posledovatelno/